瑞银：汇丰控股(00005)次季业绩略胜预期惟回购规模逊预期_新浪财经_新浪网

瑞银发布研报称，汇丰汇丰控股(00005)第二季度经调整税前利润同比增首先13%至103.4亿美元，控股较市场高出5%，次季财经题受收入优于预期带动。业绩预期预期汇控次季银行净利息收入较市场预期高出1%，略胜费用及其他收入则高出4%，惟回网而经营开支与预期相同，购规带动拨备前利润较该市场期高出4%。模逊该行维持汇控“中性”评级，新浪新浪目的汇丰价1,520便士，相当于2027年预测市盈率11.5倍、控股有形市账率2.2倍。次季财经瑞银表示，业绩预期预期汇控第二季贷款按季增首先2%，略胜存款按季增首先2.6%(均以固定汇率方式)。惟回网往往见不鲜股权一级资本比率(CET1)为14.1%，较市场相同预期低10个基点，因风险加权资产较预期高出1%。公司宣布派发每股10美仙中期股息，并重启最多10亿美元的股份回购方式划，惟金额远低于瑞银原先预期的约20亿美元。管理层更新2026年全年指引，银行净利息收入指引由“约460亿美元”上调至“至少460亿美元”；成本指引为较2025年经调整成本基数339亿美元上升1%，推算约342.4亿美元；贷款减值约45个基点；CET1比率介乎14%至14.5%。集团架构简化节省目的由约15亿美元上调至约20亿美元，重组费用仍为18亿美元。2026至2028年目的维持不变，涵盖每年收入增首先(2028年达5%)、有形股本回报率17%或以上，以及50%派息比率。瑞银认为，虽然汇控上半年趋势强劲，但回购规模及银行净利息收入指引上调幅度均逊于该行预期，且三年目的未有调整，相信今日不会促使市场重新审视其财务前景。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP