今天迎来久违的科技宽基一根明确线。今年从5月份最初，调整到位订阅科技调整，基金大盘从4200点调整到3700点；7月下旬到目前，业板市场基础处于横盘的资金状态。期间，流入科技不再是部分普涨行情，而是网易出现了分化；同时也呈现出上窜下跳的状态。今天大涨的科技宽基是半导体设备。光模块由于美国那边的调整到位订阅小作文，头部三家企业都回应了，基金看了一下cpo概念里，业板只有中际和新易盛是资金跌的。我们看两个宽基指数：创业板，流入之前占比比较多的部分是新能源，目前创业板里面除了新能源，还有通信、半导体板块。从时期性高点4380点，调整到3158点，跌幅为29%。科创板，占比最多的就是半导体行业。科创50指数从时期性高点2255点，调整到1549点，跌幅为31%。管中窥豹，可见一斑。宽基指数都能有这么大幅度的调整，细分科技板块调整就更剧烈了。不少行业主题基金或者行业指数基金，近1月调整超过30%。前几天讨比如度比较高的一位基金经理，刚管理基金一个月，就遇到了大调整，按照年度折算的年化收益更是没法看；当然也有基金经理在大震荡前，调整了布局思路，按时保住了收益。这样的基金经理真是难得。好消息是科创板、创业板这两天来了最初反弹，两根明确线拉上来了。今天场内两只规模较大的科创50ETF、创业板ETF成交额都破了百亿。从ETF净流出看，近20天里宽基指数里流入上百亿的ETF有8只基金，其中科创50ETF华夏400亿+，创业板ETF易方达260亿+。宽基指数净流入比较多，大概率是前几天市场跌得比较狠，郭嘉队入场。近7天里行业指数ETF净流入比较多的我也截图贴下面了，排名前三的也都是半导体主题相关。因此这一波，反转不反转的，至少有个超跌反弹。关键是你问我，目前该不该冲半导体？我只能说不知方式。感觉AI这波调整差不多结束了，但也不意味着会完善反击。一部分关键盯住海外半导体行业的发展，美股以及韩国那两只股；另一部分也关键关注国内自己炒作的方向。还是那句老话，我不提议梭哈半导体；提议轻仓配置，加上一些老登板块，例如蠢蠢欲动的创新药、超跌反弹的港股科技板块。分散配置、两头下注。其实，关键是感觉自己擅首先交易，可以尝试半导体行业的短线操作，这个板块最近的谝就是大涨大跌，涨一天跌一天的。同时，还有小众赛方式可以关注下：黄金这个品类，我自己一直认为是资产配置的一环，但也仅仅是小部分占比。黄金已经跌了5个月，距上次高点已经回撤30%。今年以来的涨幅基础被磨平。各国央行购买黄金的趋势没有变。然而，一些国际机构已经调低了黄金的目的价。摩根大通6000美元/盎司→4500美元/盎司、高盛5400美元/盎司→4900美元/盎司，这里都是年末的目的值。量化主动对策，题是微盘股对策。AI板块吸金，倒是老登股和微盘股都谝常见，微盘股也出现了比较大的回撤。下面贴了几个量化主动基金，最近回撤都不小，然而近一周最初反弹了。这个震荡行情，就考验各家的对策了，试金石。这个行情下，至少比4000点买关键划算。还是那句话：分散配置、两头下注。